Zer da hegazkortasuna? Zer da hegazkortasuna eta zergatik behar da?

Zer da hegazkortasuna? Epe horrek prezioen aldakortasuna adierazten du. Taulak epe jakin bateko prezio minimoak eta gehienak zehazten baditu, balore horien arteko distantzia aldakortasun-tartea izango da. Hau hegazkortasuna da. Prezioak nabarmen gutxitzen edo gutxitzen baditu, hegazkortasuna altua izango da. Aldakuntza-eremua mugak estutzen badira, orduan baxua da.

Epearen jatorria

"Volatilidad" terminoa "lurrunkorra" da. Erdi frantses hitza, aldi berean, "volatilis" - "fast", "volatile" latindarra zen. Frantsesez, beste hegazkortasunaren definizio bat dago. Epe horrek balioaren gainbehera adierazten du.

Volatilidad teoria

Teoria honek adierazle ekonomiko guztietan aldaketak aztertzen ditu: interes tasak, prezioak, eta abar. Horrek denbora tarte luze baten aldaketak kontuan hartzen ditu. Volatilitatea zer den zehazteko, ekonometria bi osagai nagusi bereizten da. Lehenengoa joera da, prezioen gorabeherak eredu jakin baten arabera gertatzen direnean. Bigarrena hegazkortasuna da, aldaketak ausazkoak direnean. Egoera zehatz-mehatz aurreikusteko, batez besteko balioa ez ezik, batez besteko mailatik ere desbideratu behar dira.

Adibidez, baloreen merkatua aztertzean, adierazleen desbideratze ausazko kontuan hartu behar da, aukerak, akzioak eta beste finantza-tresnetako balioak oso arriskupean daude. Volatilidad teoria garatu zuen Robert Engle ekonomialari estatubatuarrak. Joera desbideratzeak denboran nabarmen aldatu dezakeela zehaztu zuen: aldaketa txikien aldiak ondorengoak dira. Truke-tasaren benetako volatilitatea aldakorra da, epe luzean ekonomiakoek adierazle horren konstantzietan oinarritutako metodo estatikoak bakarrik erabiltzen dituzte azterketan. 1982an Robert Englek hegazkortasunaren bariantza aldakor bat hartu zuen eredu bat garatu zuen, horren bidez, prezioen aldaketak iragartzeko aukera izan zen.

Hegazkortasun motak

Volatilitatea dela kontuan hartuta, bi motatakoak izan behar dira kontuan: magnitude historikoa eta aurreikusitakoa. Ikuspegi historikoa finantza-tresnen prezioen desbiderapen estandarraren adierazle berdina da, zehaztutako denbora-tarte batez. Horrek balioaren inguruko informazio erabilgarriaren arabera kalkulatzen du. Merkatuaren aurreikuspenaren nahasteaz hitzegiten badugu, adierazle hau finantza-tresna baten balioaren arabera kalkulatzen da, merkatuko prezioek arrisku posibleak islatzen dituztela suposatuz.

Merkatuan, mugimenduaren norabidea bakarrik kontuan hartu behar duzu, baina aldaketak gertatzen diren aldiak ere kontuan hartu behar dituzu, hau da, aktiboen prezioak partaidearen kritikarako balioak gainditzen dituen probabilitatea eragiten du. Merkatuaren prezioen bolumenaren adierazlea denez, beharrezkoa da bolumenaren stock indizeak kalkulatzea.

Nola eta zergatik hegazkortasuna neurtzen da

Adierazle hau zehazteko modurik errazena desbiderapen estandarraren adierazleak eta benetako prezioen gama erabiltzea da. ATR. Lehenik eta behin, bolumenaren batez besteko balioa zehaztu behar duzu zure moneta bikoteak denbora luzez eta gero analisi prozesuan egungo eta batez besteko hegazkortasunaren ratioa adierazi behar duzu.

Prezioen lurrunkortasuna zer den zehazteko, beharrezkoa da moneta bikote baten errendimendu potentziala aztertzea. Prezioen aldaketaren adierazlea maila altua denean, eta hedapena aldi berean hutsala da, errentagarritasun handia da. Kontuan izan behar da hegazkortasun maila handia arrisku handiagoekin lotzen dela, babes-geldialdiaren ordena esanguratsua izango baita eta galerak ere handituko dira.

Bollinger Banda

Ikusiko den hegazkortasuna ikusteko, informazio adierazle bat erabili behar duzu - Bollinger taldeak. Prezioen kanal bat marrazten du, aldaketak nabarmen jaisten direnean. Alderantzizko tartea sorta estuan bada, orduan mugimendu errentagarri baten hasierak adierazi dezake, baina kontuan izan behar da askotan okerrak direla faltsua izan daitekeela. Eguneko moneta bikoteen nahasteen batez besteko balioa zehazten dugunean, adierazle hori kentzen diogu egunero gutxieneko edo gehienez, eta, azken finean, errentagarritasuna hartu eta Stop Loss ordena ezartzeko helburuak lortzen ditugu.

Esan dezagun bikoteak ehun eguneko epean egiten duela kontuan hartuta, ez da beharrezkoa berreskuratu "galera gelditu" bat berrogeita hamarretik urrun egotea eta ez dago zentzurik eguneko batez besteko eguneko batez bestekoaren gainetik irabaziak handiagoak izatea. Finantza-merkatuen prezioen arriskua aztertzen badugu, adibidez, stock-lurrunkortasuna kalkulatzeko kontuan hartu behar da prezioen sekuentzia, baina aldaketa erlatiboen sekuentzia. Horrela, aktibo ezberdinen konparagarritasuna handiagoa izango da. Esate baterako, akzio berriak hamarrenen balioa handitu eta gutxitu egin daiteke, beraz, ezinezkoa da akzio horien volatilitatea kalkulatzea balio absolutuak erabiliz. Horrez gain, aldaketa erlatiboen sekuentzia egonkorragoak dira, bariantza eta batez besteko balioa geldotzat hartzen direlako, aztertutako prezioen adierazle berdinekin alderatuta. Edonola ere, oro har onartua dago.

Hegazkortasun adierazleak

Zentroen negozioetako langile askok diotenez, moneta bikoteen nahasteak transakzioaren errentagarritasun ona adierazten du, ez da ahaztu behar lurrunkortasun maila handia arrisku handiagoa dela. Pare mutagarri batean, zorte azkar piztu daiteke eta galerak gero eta handiagoak izango dira. Arriskuak murrizteko, Stop Loss ordena beti erabili behar duzu, nahiz eta merkatua irabazien norabidetan zuzentzen den eta galerarik ez duen ezer esan. Forex merkatuan, hegazkortasun adierazleak Bollinger banda, CCI, Chaikin adierazleen artean daude . Desbiderapen estandarraren adierazleak ere adierazle gisa erabiltzen dira.